中小銀行資本重組，一方面可引進優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，拓寬資金補充渠道與改善自我流動性;另一方面能夠“抱團取暖”，通過以時間換空間，逐漸化解存量不良資產(chǎn)，并增強自我造血功能。

日前，大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽泉市商業(yè)銀行共5家銀行合并重組為山西銀行的申請得到了中國銀保監(jiān)會批復，新組建的山西銀行資產(chǎn)總規(guī)模近3000億元，成為山西境內(nèi)最大的城市商業(yè)銀行。無獨有偶，遼寧省由省內(nèi)12家相關城商行合并新設的一家省級城市商業(yè)銀行的申請也在走相關審查程序。合并重組將有可能幫助中小銀行優(yōu)化資產(chǎn)結構，提升行業(yè)競爭力。

近年來，大型商業(yè)銀行持續(xù)展開客戶下沉，在針對相同客群(尤其是中小銀行的優(yōu)質(zhì)客戶)展開競爭時，大銀行在定價方面有著明顯的優(yōu)勢，由此導致中小銀行優(yōu)質(zhì)客戶流失。優(yōu)質(zhì)客戶定價的下行，會帶動其他客戶定價的下行，進而對中小銀行整體盈利能力造成影響。同時，新興起的互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借數(shù)字化手段和大數(shù)據(jù)風控優(yōu)勢，與中小銀行展開競爭，對中小銀行一度看好的線上利潤管道帶來擠壓。在這種情況下，中小銀行進行合并重組，可增強自身市場競爭力和抗風險能力，在一定程度上可防止經(jīng)營內(nèi)卷化結果的出現(xiàn)。

合并重組可有助化解中小銀行資產(chǎn)不良率過高的風險，提高中小銀行的業(yè)務安全度。中小銀行的服務對象主要是“三農(nóng)”與小微企業(yè)客戶，小微企業(yè)受新冠肺炎疫情沖擊較大，這在一定程度上造成中小銀行資產(chǎn)不良率上升。同時，中小銀行面向小微企業(yè)貸款利率下降，利潤整體減少，意味著中小銀行內(nèi)源性補充資本金的能力削弱，這也會導致中小銀行資產(chǎn)不良率上升。中小銀行資本重組，一方面可引進優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，拓寬資金補充渠道與改善自我流動性;另一方面能夠“抱團取暖”，通過以時間換空間，逐漸化解存量不良資產(chǎn)，并增強自我造血功能。

從歷史角度看，中小銀行前身不少是城市信用社和農(nóng)村信用社，由于起點低、規(guī)模小、底子薄，當初出于化解風險的需要，個別中小銀行在引入社會資本過程中缺乏對股本的穿透式監(jiān)管，導致股東良莠不齊，甚至將不少新的風險尤其債務風險帶了進來。還有個別中小銀行存在股權過度集中問題，控股股東將銀行視為“提款機”，違規(guī)占用、關聯(lián)交易和內(nèi)部利益輸送等風險時有發(fā)生。從這些方面看，理順中小銀行治理結構的一個有效辦法就是進行市場化的資本重組。這一方面可以豐富股東來源，提升股東質(zhì)量與優(yōu)化股東構成，建立起產(chǎn)權明晰、結構合理、運作規(guī)范的治理結構;另一方面，能夠健全內(nèi)控機制，封住中小銀行“跑、冒、漏”的暗道，提升中小銀行的資本穩(wěn)定性以及財務穩(wěn)健度。

從實踐看，中小銀行僅靠自身獲取金融科技新優(yōu)勢較難，一個有效的途徑是通過資本重組，整合與集約中小銀行數(shù)字化與智能化的能力，在此基礎上增強與國有大行及互聯(lián)網(wǎng)銀行展開合作的話語權。對于國有大行，中小銀行可以利用自身在信貸、零售以及金融IC卡等方面的數(shù)據(jù)集成與管控能力，借力拓展財富與資產(chǎn)管理的業(yè)務半徑，并通過大型銀行之手實現(xiàn)與債券、基金的協(xié)同對接，涉足代銷、托管等輕資本業(yè)務領域。對于互聯(lián)網(wǎng)銀行與第三方科技公司，中小銀行可側重在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等技術方面與對方展開合作，實現(xiàn)在數(shù)字化轉型中的“彎道超車”。

必須指出的是，合并重組最終有賴于合并完成后新的經(jīng)營理念和管理方式及時跟進，以及企業(yè)文化的再造提升。另外，作為資本重組后的業(yè)務拓展方向，中小銀行須集中精力與資源深耕本地市場，構造差異化經(jīng)營方陣，打造出“小而美”的業(yè)務閉環(huán)，如繼續(xù)下沉渠道，開拓大型銀行涉及較少的空白區(qū)域，針對當?shù)仄髽I(yè)制定專門性與特色化的金融產(chǎn)品等。

關鍵詞： 中小銀行