10年之后再戰(zhàn)IPO，溫州銀行真的準備好了嗎?

7月2日至7月3日，銀保監(jiān)會溫州監(jiān)管分局在官網上密集公布了一批罰單，其中有8張直指溫州銀行及其支行相關負責人違規(guī)情況。因6項違法違規(guī)行為，溫州銀行被處以罰金330萬元。

與此同時，該行凈利潤已連續(xù)兩年下滑，資本利潤率和資產利潤率連續(xù)3年不達標，不良貸款率去年進一步攀升。

犯下“六宗罪”

對主要股東、關聯(lián)方授信集中度管理嚴重不審慎;對關聯(lián)方融資業(yè)務管理不到位;對單一集團客戶授信余額管理嚴重不審慎;為企業(yè)收購商業(yè)銀行股權提供融資支持;虛增存貸款;以“明股實債”形式為房開企業(yè)提供用于繳納土地款的融資支持。

兩天吃了8張罰單，是一種怎樣的感受?溫州銀行或許能夠給出深刻的答案。

銀保監(jiān)會溫州監(jiān)管分局(下稱“溫州銀保監(jiān)分局”)在7月2日至7月3日期間密集公布了一批罰單，其中有8張給了溫州銀行及其支行相關負責人。

行政處罰信息公開表顯示，溫州銀保監(jiān)分局對溫州銀行作出處以罰金330萬元的決定，這也是下半年以來銀保監(jiān)會官網公布的第一張百萬元以上銀行罰單。

對溫州銀行的處罰案由包括：對主要股東、關聯(lián)方授信集中度管理嚴重不審慎;對關聯(lián)方融資業(yè)務管理不到位;對單一集團客戶授信余額管理嚴重不審慎;為企業(yè)收購商業(yè)銀行股權提供融資支持;虛增存貸款;以“明股實債”形式為房開企業(yè)提供用于繳納土地款的融資支持。

除了這張百萬級罰單外，溫州銀保監(jiān)分局還對溫州銀行的7家支行及其相關人員作出了處罰。具體來看，溫州銀行共計有鹿城支行、學院路支行、新城支行、得勝支行、勤奮支行、國鼎支行、蒲鞋市支行7家支行，以及7位支行主要負責人牽涉其中。這7位負責人均因虛增存貸款行為被處罰，6人被警告并處以罰款8萬元，還有一人被取消高級管理人員2年的任職資格。

對于“為企業(yè)收購商業(yè)銀行股權提供融資支持”這一項違規(guī)行為，國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心研究員游春向《國際金融報》記者解析，企業(yè)參股商業(yè)銀行應該使用自有資金，不能通過商業(yè)銀行融資，否則屬于借貸資金。

此外，案由中提到的“明股實債”，即在形式上或會計處理上體現(xiàn)為股權融資，而在權利義務和承擔的風險上更接近于債權融資的一種融資方式。

據記者了解，在某些特定行業(yè)，例如房地產企業(yè)，融資受到的政策限制較多，在繳納土地款環(huán)節(jié)只能依靠自有資金，而采用明股實債方式，商業(yè)銀行通過資管通道就可以曲線為房地產項目提供土地款融資，規(guī)避了資金用途的限制。

今年5月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布關于開展“鞏固治亂象成果 促進合規(guī)建設”工作的通知，其中在房地產行業(yè)政策上明確提到，表內外資金直接或變相用于土地出讓金融資;未嚴格審查房地產開發(fā)企業(yè)資質，違規(guī)向“四證”不全的房地產開發(fā)項目提供融資;資金通過影子銀行渠道違規(guī)流入房地產市場;并購貸款、經營性物業(yè)貸款等貸款管理不審慎，資金被挪用于房地產開發(fā)等都是2019年銀行機構亂象整治的工作要點。

一位銀行業(yè)分析人士在接受《國際金融報》記者采訪時也表示，規(guī)范違規(guī)流入房地產行業(yè)的信貸資金仍將是今年監(jiān)管機構嚴查的重點之一。

“近年來，房地產行業(yè)還是存在一定的風險隱患，為了有效規(guī)范房地產行業(yè)企業(yè)和購房者的違規(guī)行為，監(jiān)管機構采取多種形式加以規(guī)范并不斷完善監(jiān)管措施，能夠有效防范房地產行業(yè)的相關風險。其中，還將有效規(guī)范房地產企業(yè)各項融資行為，不僅信貸，還有發(fā)行債券、信托融資等方式，都在進行有效規(guī)范。”該人士表示。

凈利兩年連降

評級機構聯(lián)合資信在溫州銀行2018年金融債券信用評級報告中指出，在融資成本上行的環(huán)境下，溫州銀行利息支出水平上升明顯，凈利差有所收窄，加之貸款核銷規(guī)模較大，對盈利水平產生了一定的負面影響，營業(yè)收入及凈利潤呈現(xiàn)下降趨勢。

公開資料顯示，溫州銀行成立于1998年12月，前身是溫州市商業(yè)銀行，2007年12月17日經原銀監(jiān)會批準正式更名為溫州銀行，是溫州規(guī)模最大的地方法人銀行機構。通過7次增資擴股和股本結構優(yōu)化，注冊資本由2.9億元增至29.63億元。

年報顯示，溫州銀行已經連續(xù)兩年出現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤下滑的情況。2017年，溫州銀行營業(yè)收入為39.71億元，較2016年減少6.24億元，降幅13.58%;凈利潤為9.02億元，較2016年同比減少12.28%。2018年，溫州銀行營業(yè)收入為36.18億元，同比下降8.89%;凈利潤為5.1億元，同比減少43.46%。

在營業(yè)收入方面，2018年，溫州銀行利息凈收入保持增長，達到27.07億元，比上年增加4.7億元。手續(xù)費和傭金凈收入為7.15億元，比上年減少4.43億元。投資收益0.69億元，比上年減少6.15億元。

營業(yè)支出方面，該行去年達到29.76億元，較2017年增加2.01億元。業(yè)務及管理費支出貢獻最大，為16.21億元，同比增加2.1億元。其中，員工費用支出11.03億元，較2017年增加1.56億元。

溫州銀行在2018年年報中指出，營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利潤下降原因在于投資收益同比下降。

與此同時，溫州銀行的資本利潤率和資產利潤率已經連續(xù)3年不達標。截至2018年末，溫州銀行的資本利潤率和資產利潤率分別為3.8%和0.23%，遠低于監(jiān)管要求的11%和0.6%。

2018年11月底，評級機構聯(lián)合資信在溫州銀行2018年金融債券信用評級報告中指出，在融資成本上行的環(huán)境下，溫州銀行利息支出水平上升明顯，凈利差有所收窄，加之貸款核銷規(guī)模較大，對盈利水平產生了一定的負面影響，營業(yè)收入及凈利潤呈現(xiàn)下降趨勢。

資產質量方面，截至2018年末，該行不良貸款率為1.72%，較上年上升0.28個百分點;撥備覆蓋率下降至151.14%，降幅高達34個百分點，已經臨近監(jiān)管要求的150%的標準值。

聯(lián)合資信在評級報告中提到，該行近年來處置不良貸款的力度較大，但受所處地區(qū)整體經濟環(huán)境及歷史不良資產包袱等因素的影響，資產質量仍面臨下行壓力。

上市路漫漫

除了經營業(yè)績、不良率這些方面，發(fā)審會還比較關注銀行的經營管理能力、治理機制、風險管理和內控機制、合規(guī)情況、股權關系以及授信貸款相關情況，比如貸款集中度、關聯(lián)授信等方面。

溫州銀行的資本補充壓力較大。

2016年至2018年，溫州銀行的一級資本充足率在逐年降低，這期間該指標數據分別為8.94%、8.81%和8.7%，資本充足率分別為11.63%、11.5%和11.85%。溫州銀行2018年還發(fā)行了10億元二級資本債券，以補充銀行資本。

截至2019年第一季度末，該行核心一級資本充足率為8.75%;一級資本充足率8.75%，比監(jiān)管紅線高0.25個百分點;資本充足率為11.87%。

記者對比發(fā)現(xiàn)，溫州銀行的資產規(guī)模和經營業(yè)績在同地區(qū)的城商行中并不突出。截至2019年第一季度末，溫州銀行資產總額為2159.7億元，負債總額為2020.37億元。同位于浙江省的城商行——寧波銀行和杭州銀行去年資產規(guī)模分別已接近或超過萬億規(guī)模、并早已登陸A股市場時，而溫州銀行今年才又重新披露關于上市的消息。

事實上，早在十年前，溫州銀行就有上市計劃。2008年，溫州銀行董事會曾發(fā)布上市議案等多項議程，2009年就通過上市輔導期。2012年，浙江省出臺的“溫州金改12條細則”中也提到，“推動溫州銀行引進戰(zhàn)略投資者、增資擴股、上市融資”。2014年，有消息稱，溫州銀行的上市計劃曾提交到溫州市銀監(jiān)分局，擬赴港上市，但此后一直沒有下文。

2018年11月9日，溫州銀行召開的2018年第二次臨時股東大會審議通過了《關于延長〈關于《溫州銀行股份有限公司關于首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市方案的議案》的決議〉有效期的議案》等多項議案。

2019年2月21日，證監(jiān)會浙江監(jiān)管局披露了溫州銀行輔導備案公告文件。這意味著溫州銀行朝著上市目標又邁進了一步。公告顯示，溫州銀行首次公開發(fā)行股票的輔導機構為中金公司，輔導期大致為2019年1月至2019年12月。

5月22日披露的溫州銀行第一期上市輔導工作進展報告顯示，本期輔導工作的具體內容主要包括通過現(xiàn)場盡職調查并取得資料，對發(fā)行人的歷史沿革、公司治理、規(guī)范運行、業(yè)務體系等方面進一步梳理，深入了解公司基本情況、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、前景及公司的經營情況，探討業(yè)務發(fā)展目標和未來計劃并督促發(fā)行人就盡職調查中發(fā)現(xiàn)的相關問題進行規(guī)范和整改等。

關于該行的輔導進度，上述報告顯示，下一步將按計劃開展輔導培訓等工作，并做好首次公開發(fā)行股票上市申請文件的準備工作。由此可見，溫州銀行距離提交上市申請文件仍有段距離，上市之路才剛剛開始。

關于商業(yè)銀行上市審核時重點關注的問題，上述業(yè)內人士認為，除了經營業(yè)績、不良率這些方面，發(fā)審會還比較關注銀行的經營管理能力、治理機制、風險管理和內控機制、合規(guī)情況、股權關系以及授信貸款相關情況，比如貸款集中度、關聯(lián)授信等方面。

記者注意到，此次溫州銀行被罰的原因之一就是“對主要股東、關聯(lián)方授信集中度管理嚴重不審慎”。該行年報顯示，截至2018年末，溫州銀行單一客戶貸款集中度、單一集團客戶授信集中度和單一客戶關聯(lián)度較2017年有所增加，分別為8.39%、8.39%和8.41%，標準值分別為不超過10%、15%和10%。此外，公司信用風險集中度指標中的授信集中度為49.06%，離監(jiān)管要求的不超過50%僅有一步之遙。

就對于此次行政處罰將如何進行整改以及上市方面的計劃，《國際金融報》記者多次試圖聯(lián)系溫州銀行方面，但電話始終無人接聽。

關鍵詞： 溫州銀行 罰單