國家主席習近平4月10日在出席博鰲亞洲論壇2018年年會開幕式發(fā)表主旨演講時表示，在服務業(yè)特別是金融業(yè)方面，去年年底宣布的放寬銀行、證券、保險行業(yè)外資股比限制的重大措施要確保落地，同時要加大開放力度，加快保險行業(yè)開放進程，放寬外資金融機構設立限制，擴大外資金融機構在華業(yè)務范圍，拓寬中外金融市場合作領域。

對于這些措施具體落地的時間，習近平用了“宜早不宜遲，宜快不宜慢”這樣的說法，透露出以開放促改革的緊迫性。

銀行業(yè)有哪些措施要落地？

2017年以來，中國出臺了一系列金融開放政策。

2017年3月，銀監(jiān)會發(fā)布《關于外資銀行開展部分業(yè)務有關事項的通知》：明確外商獨資銀行、中外合資銀行可以依法開展國債承銷業(yè)務、托管業(yè)務、財務顧問等咨詢服務業(yè)務，不需要銀監(jiān)會的行政許可;同時，在華外資法人銀行在風險可控的前提下，可依法投資境內銀行業(yè)金融機構。

2017年7月，銀監(jiān)會再次修改《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》，明確外資銀行入股中資商業(yè)銀行的條件，指出外商投資銀行、中外合資銀行作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者入股中資商業(yè)銀行，參照境外金融機構作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者入股中資商業(yè)銀行的相關規(guī)定。

2017年11月，財政部副部長朱光耀在國新辦中美元首北京會晤經(jīng)濟成果吹風會上表示，取消外資對中資銀行股權占比限制(即外資單一持股要求不得超過20%、合計持股不超過25%)，實施內外一致的銀行業(yè)股權投資比例限制。

2018年2月銀監(jiān)會發(fā)布《關于修改<中國銀監(jiān)會外資銀行行政許可事項實施辦法>的決定》，修改后的外資銀行行政許可事項實施辦法全面體現(xiàn)了進一步擴大開放、簡政放權以及加強審慎監(jiān)管的理念。該決定主要作了如下三個方面的修改：一是增加了關于外資法人銀行投資設立、入股境內銀行業(yè)金融機構的許可條件、程序和申請材料等規(guī)定，為外資法人銀行開展對銀行業(yè)金融機構的股權投資提供了明確的法律依據(jù);二是取消了外資銀行開辦代客境外理財業(yè)務、代客境外理財托管業(yè)務、證券投資基金托管業(yè)務、被清算的外資金融機構提取生息資產(chǎn)等四項業(yè)務的審批，實行報告制;三是進一步統(tǒng)一中外資銀行市場準入標準：合并支行籌建和開業(yè)審批程序，僅保留支行開業(yè)審批;優(yōu)化外資銀行募集發(fā)行債務、資本補充工具的條件;簡化高管資格審核程序，對于同質同類外資銀行機構間的平級調動或改任較低職務的情形，由事前核準改為備案制。

國家金融與發(fā)展實驗室銀行中心特聘研究員戴志鋒表示，作為對外開放的重要內容，金融業(yè)(尤其是銀行業(yè))的開放加快是必然趨勢。銀行業(yè)的對外開放包括對外資銀行的限制、網(wǎng)點設立、外匯限制等方面，都將會有所放松。

今年的《政府工作報告》提出：有序開放銀行卡清算等市場，放開外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營范圍限制，放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場準入標準。

過去對中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資單一持股要求不得超過20%、合計持股不超過25%。目前，在已經(jīng)登陸A股的25家上市銀行中，只有華僑銀行在寧波銀行(19.410,0.29,1.52%)的持股達到了20%。

其中，華僑銀行將持有寧波銀行18.58%股份，加上其一致行動人華僑銀行QFII(合格境外投資者)持有的1.42%，華僑銀行合計持有寧波銀行20.00%的股份，與第一大單一股東寧波開發(fā)投資集團有限公司的持股比例相同。其次是法國巴黎銀行對南京銀行(8.690,0.19,2.24%)持股達18.85%(含QFII)。匯豐銀行A+H股對交通銀行(6.280,0.06,0.96%)持股達19.03%。而QFII的推出已接近20年，為2002年11月周小川推出的在證監(jiān)會主席任上最后一項重大改革。

外資行近年在中國發(fā)展相對緩慢

隨著中國對外開放程度不斷提升，中資金融機構國際化進程明顯加快。相形之下，外資銀行在中國的發(fā)展相對緩慢。

據(jù)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，外資銀行在華資產(chǎn)規(guī)模合計2.9萬億元，較2004年增長2.3萬億元，增幅達4倍，但是同期中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模由31.6萬億增長至230萬億元，增幅超過6倍。外資銀行資產(chǎn)與銀行業(yè)資產(chǎn)之比也出現(xiàn)了下滑，2016年在華外資銀行共實現(xiàn)凈利潤128億元，較2004年增長104.2億元，增幅達4.38倍，同期中國銀行業(yè)凈利潤增幅為19倍。

聯(lián)訊證券首席宏觀觀察員李奇霖稱，相比于制造業(yè)，中國金融業(yè)的開放進程相對滯后，也要慢于整體開放進程。2001年加入WTO時，中國就銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的開放做出了承諾。但由于上世紀之初面臨銀行壞賬等問題，金融業(yè)的開放進程較慢。無論是從經(jīng)濟與發(fā)展合作組織(OECD)統(tǒng)計的FDI(外商直接投資)限制指數(shù)，還是銀行、保險和證券業(yè)的外資金融機構資產(chǎn)占行業(yè)總資產(chǎn)的比例看，中國金融業(yè)對外開放還有很大提升空間。金融體系的規(guī)范、金融監(jiān)管機制的逐步完善，已為金融業(yè)擴大開放提供了基礎。

2017年開始，針對金融體系的監(jiān)管不斷強化，對影子銀行和交叉性金融產(chǎn)品風險嚴查，理財和同業(yè)業(yè)務、表外業(yè)務和機構間的合作面臨比較嚴格的管控，金融體系抵御系統(tǒng)性風險的能力增強。在這個過程中，中國監(jiān)管機構的監(jiān)管水平也明顯提升。

有風險嗎？

中國是國際上為數(shù)不多的在銀行、證券、保險各行業(yè)對外資均存在持股比例限制的國家，業(yè)務范圍和牌照發(fā)放的限制也制約了外資金融機構的發(fā)展。擴大金融業(yè)開放會不會導致風險?

北京市人民政府副市長、前央行副行長殷勇近日指出，不開放也可能發(fā)生風險，關鍵問題還是在于風險防范和管理。2018年國務院政府工作報告提出三大攻堅戰(zhàn)，金融風險的防范作為三大攻堅戰(zhàn)的首要任務，壓力還是比較大的。根據(jù)OECD對于44個國家做的開放度排名，中國銀行業(yè)對外開放排在第41位，保險業(yè)對外開放排在第42位。換個角度來看，服務業(yè)擴大開放以后，迫使中國更直接地對標國際先進的做法和經(jīng)驗。擴大開放可以使中國更加直接地對接、借鑒國際標準，更好地去學習國際經(jīng)驗，少走彎路。

北京大學國家發(fā)展研究院院長姚洋認為，正是我們對包括金融業(yè)在內的一些行業(yè)的準入限制，導致這些公司存在治理結構不完善、產(chǎn)品開發(fā)和服務能力薄弱等問題。“我們的金融業(yè)已經(jīng)開了一些口子，我們受到?jīng)_擊了嗎?”目前全球十大銀行排名中，工農(nóng)中建全部躋身其中。姚洋表示，哪怕向外資銀行擴大開放，他們也肯定做不過中國本土的銀行。

關鍵詞： 金融業(yè) 對外開放 中國