盛夏的贛中腹地驕陽似火，江西省吉安市新干縣淦瑞商行門前同樣熱火朝天，商行老板皮顯虎正指揮搬運(yùn)工往倉庫一箱箱搬酒。他告訴《金融時報》記者，“這次江西銀行給了我30萬元低利率信用貸款，我一口氣進(jìn)了120箱贛酒，這幾天謝師宴就用得上了。贛酒公司幫我擔(dān)保貸款，我給贛酒公司賣酒，進(jìn)貨不用自己掏一分本錢，這生意好得很。”

皮顯虎口中的贛酒公司是地處新干縣的江西省贛酒酒業(yè)有限責(zé)任公司，這是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售醬香型和清醬型白酒為一體的“江西老字號”企業(yè)。該企業(yè)先后榮獲第五屆國際名酒博覽會金獎、江西禮賓酒等眾多殊榮，釀酒工藝還被列為吉安市非物質(zhì)文化遺產(chǎn)，高峰期省市縣三級的區(qū)域性經(jīng)銷商達(dá)30家以上。但由于去年新冠疫情導(dǎo)致贛酒公司庫存大量積壓，經(jīng)銷商無法及時支付購貨款，公司擴(kuò)大產(chǎn)銷計劃受阻。

“公司總資產(chǎn)在1.3億元左右，年產(chǎn)能達(dá)萬噸，酒基近2000噸，但負(fù)債率有點高，急需融資‘回血’，卻又提供不了符合要求的可抵押物，這幾個月可急壞了我。”回憶起今年上半年產(chǎn)銷兩難的嚴(yán)重困境，贛酒公司董事長張輝軍連連搖頭。

今年5月，人民銀行金融研究所赴對口支援縣新干縣開展調(diào)研，在企業(yè)座談會上得知贛酒公司的融資困難后，組織當(dāng)?shù)厝诵蟹种C(jī)構(gòu)和部分銀行機(jī)構(gòu)共同前往公司實地調(diào)研、協(xié)商研究，并提出借鑒國內(nèi)其他省份和地方利用庫存酒基質(zhì)押融資模式的構(gòu)想。很快，在人行南昌中支、人行吉安市中支的積極協(xié)調(diào)下，由江西省融資擔(dān)保公司擔(dān)保，江西銀行新干支行先期向贛酒公司提供500萬元授信，用于購買原材料備足生產(chǎn)所需。同時，針對下游經(jīng)銷商回款難的問題，積極對接引入瀘州老窖的融資模式，協(xié)調(diào)指導(dǎo)江西銀行吉安分行、火鏈科技有限公司、贛酒公司三方進(jìn)行合作，以“酒基+存貨+供應(yīng)鏈+區(qū)塊鏈”模式助力小微融資，并在動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)的注冊、動產(chǎn)登記和質(zhì)押辦理等方面予以企業(yè)、銀行極大便利。如此一來，實現(xiàn)了贛酒公司利用酒基登記質(zhì)押，火鏈科技公司將酒基以“區(qū)塊鏈”進(jìn)行動態(tài)跟蹤，江西銀行向贛酒企業(yè)下游經(jīng)銷商發(fā)放信用貸款，為經(jīng)銷商提供持續(xù)、穩(wěn)定、高效的低成本資金支持。

皮顯虎所獲得的30萬元信用貸款，就是江西銀行借鑒其他銀行融資模式創(chuàng)新的“動產(chǎn)數(shù)字貸”。所謂“動產(chǎn)數(shù)字貸”，是利用供應(yīng)鏈中核心企業(yè)庫存白酒可流通、可保值的特性，通過在動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示平臺進(jìn)行質(zhì)押登記，為下游經(jīng)銷商增信擔(dān)保，銀行為下游經(jīng)銷商發(fā)放信用貸款用于支付購買核心企業(yè)商品的貨款。這不僅有效減輕了下游經(jīng)銷商資金壓力，帶動下游經(jīng)銷商擴(kuò)大銷售，也盤活了核心企業(yè)存貨資產(chǎn)和應(yīng)收賬款。對于火鏈科技公司而言，將區(qū)塊鏈技術(shù)附加于商品上，對白酒進(jìn)行實時動態(tài)跟蹤，實現(xiàn)了信貸資產(chǎn)全程可控、存貨動態(tài)實時追溯、交易環(huán)節(jié)信息完整真實。

江西銀行吉安分行普惠金融部總經(jīng)理胡香琴告訴《金融時報》記者，江西銀行總行已將贛酒公司納入總行核心企業(yè)白名單，為銷售商初期授信500萬元。目前，已有兩家下游經(jīng)銷商貸款90萬元，轄區(qū)內(nèi)另外5家經(jīng)銷商具體辦貸事宜也在積極對接中。據(jù)介紹，為了提高授信額度的科學(xué)性和經(jīng)銷商的積極性，該行還計劃根據(jù)經(jīng)銷商的銷售額、經(jīng)營年限、凈資產(chǎn)等參數(shù)制定一個授信額度評定模型，授信額度可隨參數(shù)的變化而變化，并在進(jìn)一步合作中不斷調(diào)整優(yōu)化各項參數(shù)，使其更趨合理、科學(xué)和全面，以此實現(xiàn)“供應(yīng)鏈+區(qū)塊鏈”“線上化+數(shù)字化”的可復(fù)制融資模式，預(yù)計將有更多的經(jīng)銷商能夠享受到“動產(chǎn)數(shù)字貸”。

“動產(chǎn)數(shù)字貸”的推出，暢通了市場流通各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了公司存貨快速變現(xiàn)，使得供應(yīng)鏈助推了整個生產(chǎn)鏈。人行吉安市中支副行長羅德安表示，在吉安市，像贛酒公司這樣具有地方特色的起步型小微企業(yè)有不少，大都缺乏抵押品，又急需成長資金。下一步，人行吉安市中支將以全力推進(jìn)吉安市全國普惠金融改革試驗區(qū)建設(shè)為契機(jī)，繼續(xù)為這些企業(yè)牽線搭橋，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)深入開展“一企一策”專項融資服務(wù)，以更多更好的信貸產(chǎn)品滿足小微企業(yè)個性化需求，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 江西銀行 經(jīng)濟(jì)金融 動產(chǎn)數(shù)字貸 普惠金融