7月18日，香港聯(lián)交所主板上市公司遠洋集團(03377.HK)發(fā)布公告稱，遠洋集團及其關(guān)聯(lián)合作方通過天津遠璞企業(yè)管理咨詢有限公司(以下簡稱：天津遠璞)，擬以40億對價受讓紅星美凱龍控股集團有限公司(以下簡稱：紅星控股)子公司重慶紅星美凱龍企業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡稱：紅星企發(fā))合計70%的股權(quán)。交易標的不包括紅星置業(yè)、吳中路愛琴海商場等若干公司，僅指向紅星企發(fā)下屬的紅星地產(chǎn)板塊，且交易對價不包括紅星控股單方面享有的已結(jié)轉(zhuǎn)利潤以及后續(xù)所產(chǎn)生的盈利。

紅星地產(chǎn)是行業(yè)領(lǐng)先的綜合型地產(chǎn)開發(fā)商，位列2020年中國房地產(chǎn)百強企業(yè)36位及房地產(chǎn)百強企業(yè)運營效率TOP10，并連續(xù)8年榮獲“中國商業(yè)地產(chǎn)百強企業(yè)”第2名。遠洋集團作為香港上市公司，擁有強大的資本市場資源，并且在運營商辦物業(yè)、數(shù)據(jù)地產(chǎn)、物流地產(chǎn)等方面經(jīng)驗豐富。二者的攜手可以說是房企之間“聯(lián)盟”的典范，有望構(gòu)建起1+1>2的共贏局面。而通過與遠洋的戰(zhàn)略合作，紅星控股資產(chǎn)負債率將得到顯著優(yōu)化，輕資產(chǎn)、重運營、降桿桿之路也將越走越寬。

輕裝走遠路，開啟新價值空間

公告顯示，截至目前，天津遠璞已完成對紅星地產(chǎn)18%股權(quán)的收購，預計將于2021年7月30日、2021年8月10日及2022年1月10日或前后分階段完成收購紅星地產(chǎn)余下的22%、11%及19%的股權(quán)。

在紅星控股與天津遠璞簽訂的協(xié)議中，除了40億股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價外，還涉及后續(xù)利潤分成安排。

具體而言，對于截至2020年底，紅星地產(chǎn)已售但未結(jié)轉(zhuǎn)的開發(fā)物業(yè)及自持物業(yè)的利潤，紅星控股將與天津遠璞按照85%：15%的比例進行分配;對于截至2020年底，紅星地產(chǎn)未售的開發(fā)物業(yè)及自持物業(yè)的利潤，紅星控股將與天津遠璞按照70%：30%的比例進行分配。

本次合作是紅星控股推進輕資產(chǎn)戰(zhàn)略發(fā)展的重要舉措。交易完成后，遠洋方持有紅星企發(fā)70%股權(quán)，紅星企發(fā)不再是紅星控股的控股子公司。紅星控股有息負債水平將大幅降低，資產(chǎn)負債率將有顯著優(yōu)化。同時紅星控股仍持有紅星企發(fā)存量房地產(chǎn)項目的70%以上利潤分配權(quán)，可獲取對應項目產(chǎn)生的主要收益，未來將帶來持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，這部分現(xiàn)金流可以作為紅星控股償還債務(wù)以及旗下板塊進一步發(fā)展的資金來源。

天作之合，再造“聯(lián)盟”范本

在推進輕資產(chǎn)、降杠桿戰(zhàn)略的同時，紅星控股及旗下業(yè)務(wù)板塊近年來還通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局、推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加快營銷服務(wù)創(chuàng)新升級和組織賦能等重運營舉措，從內(nèi)外部提升運營效率，引領(lǐng)新一輪增長。此次紅星控股旗下紅星地產(chǎn)與遠洋達成戰(zhàn)略合作，也有望通過強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補，共同推進業(yè)務(wù)的高質(zhì)量運營。

紅星地產(chǎn)成立于2009年，旗下項目包括購物中心、影城、高爾夫會所、星級酒店、精品百貨等多種業(yè)態(tài)。經(jīng)過十多年的深耕細作，紅星地產(chǎn)目前已在天津、重慶、蘇州、太原、金華、長沙等全國53座城市落子，累積項目百余個，躋身TOP50級別的綜合型地產(chǎn)開發(fā)商。2020年，紅星地產(chǎn)(含紅星置業(yè))實現(xiàn)銷售額超600億元。

遠洋集團是一家擁有28年發(fā)展歷史的綜合型實業(yè)公司，多年來持續(xù)緊跟國家戰(zhàn)略規(guī)劃腳步，已在全國70余座城市開發(fā)500余個項目，核心業(yè)務(wù)布局于京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、華中、華西等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域。2020年以來，遠洋集團提出“南移西拓”、“城市深耕”、“優(yōu)先高效項目”的發(fā)展策略，進一步聚焦開發(fā)主業(yè)，追求均衡、有質(zhì)量的發(fā)展。

兩家企業(yè)戰(zhàn)略布局目光趨同，主業(yè)布局契合度高，這為充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，推進紅星地產(chǎn)未來高質(zhì)量發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。借助遠洋的資金和管理運營優(yōu)勢，紅星地產(chǎn)這一頂級IP的知名度將得到進一步擴大，推動物業(yè)商業(yè)價值的提升。同時，紅星控股未來將通過旗下公司紅星置業(yè)以及頂級住宅品牌——紅星天鉑，繼續(xù)在地產(chǎn)行業(yè)中發(fā)揮領(lǐng)導作用。

紅星天鉑起步于2016年，短短幾年已經(jīng)落地30余子。秉持對傳統(tǒng)歷史文化的思考和人居的探索，天鉑始終堅持高品質(zhì)標準，在產(chǎn)品外觀、建筑選材、景觀設(shè)計、建筑美學等方面精益求精。紅星天鉑連續(xù)數(shù)年斬獲“中國房地產(chǎn)優(yōu)秀品牌項目”、“房地產(chǎn)住宅項目品牌價值TOP10”等獎項，可以說是同時獲得了住戶和專業(yè)機構(gòu)的認可?？梢灶A見，紅星天鉑未來在紅星控股旗下的地產(chǎn)板塊中將扮演更加重要的角色。

隨著雙方的戰(zhàn)略合作落地，紅星地產(chǎn)與遠洋將有望建立起更長效且緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過強強聯(lián)合實現(xiàn)共贏。后續(xù)雙方將整合各自資源優(yōu)勢，充分發(fā)揮在地產(chǎn)開發(fā)、資本市場資源、商業(yè)運營、物業(yè)管理等領(lǐng)域的優(yōu)勢，建立和完善戰(zhàn)略合作機制，不斷擴大合作領(lǐng)域的廣度和深度，實現(xiàn)更高質(zhì)量和更廣闊前景的共同發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 遠洋集團 IP知名度 商業(yè)價值 地產(chǎn)行業(yè)