中新經(jīng)緯11月2日電 (張燕征)據(jù)“海航集團(tuán)”微信公眾號消息，10月31日，海南省高級人民法院向海航集團(tuán)及相關(guān)破產(chǎn)重整企業(yè)送達(dá)《民事裁定書》，這意味著海航集團(tuán)及相關(guān)企業(yè)重整計劃獲得法院裁定批準(zhǔn)。

據(jù)海航控股公告披露，海航集團(tuán)重整事件是國內(nèi)目前重整資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模最大的上市公司重整案件，也是目前全球最大規(guī)模破產(chǎn)重整的大型公共運(yùn)輸航空公司。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著法院最終裁定，這意味著海航相關(guān)重整草案，將進(jìn)入實(shí)施階段，未來海航將回歸航空主業(yè)。

資料圖 中新經(jīng)緯攝

“海航集團(tuán)”不復(fù)存在？

海航集團(tuán)破產(chǎn)重整包含了四項(xiàng)獨(dú)立程序。根據(jù)《民事裁定書》，海南省高級人民法院裁定批準(zhǔn)《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整計劃》《海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司及其二十家子公司重整計劃》《供銷大集集團(tuán)股份有限公司及其二十四家子公司重整計劃》及《海航集團(tuán)有限公司等三百二十一家公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整計劃》，上述裁定為終審裁定。

海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組組長、集團(tuán)黨委書記顧剛此前曾透露，如順利完成破產(chǎn)重整，海航將重整拆分為四個完全獨(dú)立運(yùn)營的板塊——航空板塊、機(jī)場板塊、金融板塊、商業(yè)及其他板塊，各自由新的實(shí)控人股東帶領(lǐng)前行，相互完全獨(dú)立，確保各板塊各自回歸主業(yè)、健康發(fā)展。重整后，海航集團(tuán)老股東團(tuán)隊(duì)及慈航基金會在海航集團(tuán)及成員企業(yè)的權(quán)益將全部清零，不再擁有相關(guān)股權(quán)。

海航被拆分成四大板塊，是否意味著“海航集團(tuán)將不復(fù)存在”？11月1日，海航集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中新經(jīng)緯，“對于這個問題，我們目前沒有明確口徑。”

不過，2021年中秋節(jié)，顧剛赴?？诿捞m機(jī)場等地工作檢查時曾指出，海航作為國內(nèi)第四大航空集團(tuán)，如順利完成重整，根據(jù)引戰(zhàn)條件，海南航空的品牌、注冊地及名稱將永遠(yuǎn)不變，這是對海南熱土與人民的感謝，是戰(zhàn)略投資者對自貿(mào)港的信心，也是對所有海航人心聲的回應(yīng)。

“相應(yīng)，其他各有地方政府參與的所有航司，品牌、名稱和注冊地也不會有任何變化，將繼續(xù)為所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)。我們65000名航空主業(yè)的員工要繼續(xù)賡續(xù)奮斗，擦亮海航這個品牌，讓海航這個品牌繼續(xù)發(fā)光?！鳖檮偡Q。

資深民航專家綦琦接受中新經(jīng)緯采訪時表示，拆分后的海航雖然還叫海航，但已經(jīng)不是人們印象中龐大的資產(chǎn)集團(tuán)了?！澳壳爸饕傅氖呛Ｄ虾娇?，回歸到最初航空公司的本質(zhì)?！?/p>

四大板塊將迎新主人

中新經(jīng)緯注意到，拆分成四大板塊的主體也將迎來新主人。

9月12日，海航控股發(fā)布公告稱，管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者為遼寧方大集團(tuán)(行情000055,診股)實(shí)業(yè)有限公司(下稱遼寧方大)。同日，海航基礎(chǔ)發(fā)布公告稱，管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)機(jī)場板塊戰(zhàn)略投資者為海南省發(fā)展控股有限公司(下稱海發(fā)控股)，若投資完成，戰(zhàn)略投資者可能成為公司控股股東。

也就是說，以海航控股為主的航空板塊，新主人或?qū)⑹沁|寧方大；以海航基礎(chǔ)為主的機(jī)場板塊，新主人或?qū)⑹呛Ｄ蠂蠛０l(fā)控股。而以渤海租賃(行情000415,診股)為主的金融板塊和以供銷大集為主的商業(yè)及其他板塊，新主人暫未披露。

對于后兩個板塊的實(shí)控人將由哪些企業(yè)“接盤”？海航集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“暫沒有，都是先重整后引入戰(zhàn)投。”

至于為何選擇遼寧方大作為航空主業(yè)的戰(zhàn)投方？顧剛對中新經(jīng)緯表示，經(jīng)充分征求了債委會的意見，并組織三輪會談，最后，通過比較金額高低、留債規(guī)模大小、可持續(xù)經(jīng)營方案、管理的協(xié)同性等方面，最終選擇了遼寧方大。

“我們給出的要求是：第一，注冊地不能變，海南航空不能搬離海南；第二，10年之內(nèi)不能出讓股權(quán)，不能變成財務(wù)投資。”顧剛表示，上述兩點(diǎn)對方均已答應(yīng)，那么后續(xù)有關(guān)工作就按照法治化、合規(guī)化的流程進(jìn)行。

民航專家李曉津告訴中新經(jīng)緯，僅從航空業(yè)來看，海航的規(guī)模、地位以及爭取新航線等方面，表層沒有太大變化，畢竟飛機(jī)、專業(yè)人員和航線等行業(yè)重要資源都在，更換大股東后資金實(shí)力有質(zhì)的提升，對于海航今后爭取各方面支持、良性發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

令不少人關(guān)心的是，若海航集團(tuán)破產(chǎn)重整完成后，顧剛和任清華是否會繼續(xù)在海航工作？顧剛和任清華均表示不會，他們將各自回到原單位工作。據(jù)了解，在進(jìn)駐海航前，顧剛的職務(wù)為海南省發(fā)展控股有限公司黨委書記、董事長，同時兼任海南博鰲樂城國際醫(yī)療旅游先行區(qū)管理局局長，任清華擔(dān)任海南洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會主任。

海航地位會有何變化？

據(jù)《海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募公告》顯示，目前，海航航空主業(yè)在經(jīng)營境內(nèi)12張、境外2張客運(yùn)牌照，4張貨運(yùn)牌照，3家公務(wù)機(jī)牌照，同時還有公務(wù)機(jī)\直升機(jī)托管運(yùn)營、航空發(fā)動機(jī)維修、航材維修、飛行員培訓(xùn)、特業(yè)人員健康檢查等資質(zhì)牌照。截至2020年底，航空主業(yè)共運(yùn)營668架商用飛機(jī)，132架通航飛機(jī)，客運(yùn)航線數(shù)量超1500條；航空主業(yè)從業(yè)人員6.4萬人，其中特業(yè)人員超3.8萬人。

營收方面，與去年同期相比，海航的航空業(yè)務(wù)虧損大幅收窄。據(jù)海航控股2021年三季報顯示，今年前三季度，海航控股實(shí)現(xiàn)營收272.57億元人民幣，同比增長37.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損34.42億元，較上年同期虧損156.27億元，虧損明顯收窄。截至9月30日，海航控股總資產(chǎn)2134.52億元，較年初增加29.7%。

中新經(jīng)緯注意到，同國內(nèi)其他幾大航司相比，海航已摘掉“虧損第一”的帽子。今年前三季度，國航凈利潤虧損103.22億元，較上年同期虧損101.12億元，虧損持續(xù)擴(kuò)大，成為今年最虧錢的航司。另外，今年前三季度南航凈利潤虧損61.19億元、東航凈利虧損81.62億元，虧損均稍有收窄。

在綦琦看來，海航作為國內(nèi)第四大航司的地位暫不會動搖。“航司地位評判標(biāo)準(zhǔn)主要有機(jī)隊(duì)規(guī)模、旅客運(yùn)輸量、年度完成航班量等指標(biāo)。這兩年，受新冠肺炎疫情影響，機(jī)票賣不上價，航司又維持高位成本，各大航司的主要指標(biāo)數(shù)據(jù)都在下降。”

綦琦指出，以投資角度分析，雖然目前海航業(yè)績低迷，屬于虧損賠錢狀態(tài)，一旦疫情過去后，海航最終會恢復(fù)正常經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)盈利。“破產(chǎn)的海航擁有多個航空牌照，屬于稀缺資源，而遼寧方大的主要能力是參與企業(yè)重組。從這個邏輯來看，遼寧方大相當(dāng)于在低位拿到了航空牌照資產(chǎn)，是一種長遠(yuǎn)的投資行為?！?/p>

“遼寧方大此前未從事過航空服務(wù)，若最終成為海南航空實(shí)控人，其在管理方面應(yīng)關(guān)注六個方面：安全、服務(wù)、保障、規(guī)模、效率和效益，特別注意防止出現(xiàn)安全問題，保持海航良好的安全記錄；在疫情仍有反復(fù)的背景下，增收節(jié)支、減少虧損仍是當(dāng)前關(guān)鍵工作?！崩顣越蚍Q。

海航控股在重整計劃中表示，在“十四五”末期，實(shí)現(xiàn)整體客運(yùn)收入較2021年翻一番。據(jù)其披露的客運(yùn)規(guī)劃表顯示，2021年至2025年，海航的客運(yùn)機(jī)隊(duì)將從目前的353架提升至492架，整體市場份額從今年的10.12%提升至2025年的12.8%。2025年實(shí)現(xiàn)收入913億元，復(fù)合增長率22.99%；旅客達(dá)到1.1億人次，較2021年增長128.53%。(中新經(jīng)緯APP)

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