1月3日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)，今日(1月6日)下午銀保監(jiān)會首席風(fēng)險官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企等人進(jìn)行權(quán)威解讀。

多渠道促進(jìn)居民儲蓄有效轉(zhuǎn)化為資本市場長期資金

肖遠(yuǎn)企表示，這句話的意思是，“要培育資本市場機(jī)構(gòu)投資者，不是讓居民儲蓄資金直接投資股市，對于資金持有者的個人和企業(yè)來說，有不同的風(fēng)險偏好，可以投資于理財產(chǎn)品、也可以委托給機(jī)構(gòu)投資，也可以自己直接購買股票，如何配置資產(chǎn)是居民自己的選擇。”

肖遠(yuǎn)企稱，以美國為例，有養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)來配置資產(chǎn)，我們的思路也是這個，這些機(jī)構(gòu)投資者中有一部分資金來自于居民，機(jī)構(gòu)投資者配置資產(chǎn)也能間接促進(jìn)儲蓄資金進(jìn)入資本市場。

“過去居民將資金儲蓄在銀行，主要是間接融資，將來會更多的是通過養(yǎng)老金等方式發(fā)展直接融資，發(fā)展會更加平衡一些。”銀保監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐表示。

嚴(yán)格規(guī)范股權(quán)管理、加強(qiáng)“三會一層”建設(shè)

《意見》提出對于問題股東，必須依法采取懲處措施，包括限制股東權(quán)利、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、沒收違法所得等;限制股東既提名股權(quán)董事，又提名獨(dú)立董事，確保獨(dú)立董事真正“獨(dú)立”，依法履職。

肖遠(yuǎn)企介紹稱，近年來銀行保險機(jī)構(gòu)股東整治規(guī)范效果比較明顯，不少隱形股東露出水面，當(dāng)前仍是銀保監(jiān)會監(jiān)管的重點(diǎn)，“這是《意見》的核心內(nèi)容。”

肖遠(yuǎn)企舉例稱，比如恒豐銀行、包商銀行，依法合規(guī)處理，不負(fù)責(zé)任的股東進(jìn)行縮股，違法股東要承擔(dān)一定損失，違法所得要沒收、追回，“當(dāng)然這些處置不是拍腦袋，要按照市場化、法治化的手段來解決。”

有序化解影子銀行風(fēng)險

肖遠(yuǎn)企介紹稱，經(jīng)過這幾年的治理，我國影子銀行規(guī)模至少減少了16萬億，國際上評級也非常高，有效維護(hù)了金融體系的穩(wěn)定。

“對于影子銀行要辯證的看，不是都不好，里面也有合規(guī)的，有按照規(guī)劃發(fā)展的，一保監(jiān)會治理也有重點(diǎn)，主要是治理高風(fēng)險、不合規(guī)、加通道、隱藏風(fēng)險、加鏈條的業(yè)務(wù)，比如同業(yè)理財。”

惠譽(yù)評級日前發(fā)布的報告稱，中國政府遏制影子銀行風(fēng)險規(guī)模的決心超乎預(yù)期，銀行于非銀金融機(jī)構(gòu)之間的潛在傳染風(fēng)險因為整體資產(chǎn)下降而有所緩和，長期而言將構(gòu)成整體系統(tǒng)正面的信用因素。

惠譽(yù)還預(yù)測稱，中國政府將繼續(xù)對監(jiān)管較為寬松、透明度低的非銀金融機(jī)構(gòu)的信貸中介活動進(jìn)行有序調(diào)控。“這是肯定的。”肖遠(yuǎn)企表示。

風(fēng)險機(jī)構(gòu)7種處置方式

《意見》提出，要多措并舉深化高風(fēng)險中小機(jī)構(gòu)改革和風(fēng)險化解，采取不良資產(chǎn)處置、直接注資重組、同業(yè)收購合并、設(shè)立處置基金、設(shè)立過橋銀行、引進(jìn)新投資者以及市場退出等方式，這也是監(jiān)管首次提出高風(fēng)險機(jī)構(gòu)的7種處置方式。

“設(shè)立過橋銀行是國際通行做法，把問題機(jī)構(gòu)拿出來，找一個投資者(臨時或者潛在)進(jìn)行管理，類似托管人，把好資產(chǎn)拿出來維持正常運(yùn)營，先穩(wěn)定下來，期間找新的銀行來進(jìn)行并購，再重組。”肖遠(yuǎn)企解讀稱。

不過，肖遠(yuǎn)企同時表示，高風(fēng)險機(jī)構(gòu)的處置沒有一個標(biāo)準(zhǔn)化流程，目前仍然是探索的過程，今后要一邊完善、一邊規(guī)范，“當(dāng)然也不是機(jī)械的采取某一個處置方式，按實際需要，可能同時多種處置方式，處置過程必須果斷、快速。”

依法合規(guī)創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具

《意見》提出，銀行保險機(jī)構(gòu)要制定中長期資本規(guī)劃，多渠道補(bǔ)充資本，依法合規(guī)創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具，同時加強(qiáng)資本管理，發(fā)揮資本對資產(chǎn)擴(kuò)張約束和資源配置優(yōu)化的作用。

肖遠(yuǎn)企表示，這和目前中國版系統(tǒng)重要性銀行有一定關(guān)系，但同時強(qiáng)調(diào)稱，即使不是重要性銀行也需要補(bǔ)充資本。“系統(tǒng)重要性銀行的分類工作還在進(jìn)行當(dāng)中，細(xì)則也在制定中，會有附加監(jiān)管要求。”

“總體來看，銀行補(bǔ)充資本的壓力還是很大的，今后還會研究的資本補(bǔ)充工具。”肖遠(yuǎn)企稱。

肖遠(yuǎn)企強(qiáng)調(diào)，新的資本資本補(bǔ)充工具，一定要把減記條款、觸發(fā)條件等嚴(yán)厲執(zhí)行起來，“不能掩耳盜鈴，銀行不能過度消耗資本，要有利于業(yè)務(wù)發(fā)展需要。”

關(guān)鍵詞： 銀行保險業(yè)