外資在中國保險業(yè)的布局正在不斷加碼。繼中國首家外資獨資保險控股公司安聯(lián)中國獲批開業(yè)之后，安達保險繼續(xù)增持華泰保險集團，欲對其形成絕對控股。

華泰保險第二大股東君正集團(601216.SH)日前發(fā)布的公告顯示，君正集團及其全資子公司內(nèi)蒙古君正化工有限責任公司(下稱“君正化工”)于11月25日與安達天平再保險有限公司(下稱“安達天平”)簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，向安達天平轉(zhuǎn)讓其持有的華泰保險15.3%的股份。雙方還就后續(xù)轉(zhuǎn)讓7.1%華泰保險股份事宜達成意向條款。

這是繼上周安達天平所屬集團安達保險獲批增持華泰保險股份至30.9%后的又一重要進展。如果上述兩筆交易均獲監(jiān)管審批通過并成功達成，則安達保險將合計持有華泰保險集團約53.3%的股份，形成對華泰保險的絕對控股。

而出清華泰保險股權的“君正系”也將賺得盆滿缽滿。第一財經(jīng)根據(jù)公告數(shù)據(jù)粗略計算發(fā)現(xiàn)，“君正系”對華泰保險至今5年左右的分批投資，在65.4億元的總投資對價下，此次轉(zhuǎn)讓可凈賺超過40億元，溢價率接近65%。

“安達系”加碼華泰保險

根據(jù)君正集團的公告，君正集團及其旗下君正化工11月25日與安達保險旗下的安達天平簽訂了兩份協(xié)議，一份為《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，一份為《股份購買意向性協(xié)議》。

在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中，君正集團及君正化工將向安達天平轉(zhuǎn)讓所持華泰保險約6.156億股股份(占總股份的15.3068%)，每股價格為12元，交易總價約為73.87億元。

另外一份《股份購買意向性協(xié)議》則約定，當上述首筆轉(zhuǎn)讓獲中國銀保監(jiān)會批準后，君正集團及君正化工擬繼續(xù)向安達天平轉(zhuǎn)讓其持有的華泰保險7.05%股權(約2.835億股)，每股價格同樣為12元，交易總價為約34.02億元。

兩份協(xié)議內(nèi)容疊加，“君正系”共欲轉(zhuǎn)讓華泰保險22.3568%股份，交易金額合計為107.89億元。

據(jù)了解，安達保險是全球最大的上市財產(chǎn)險和責任險公司，公司在全球54個國家和地區(qū)擁有運營機構。而華泰保險集團是華泰財產(chǎn)保險、華泰人壽、華泰資產(chǎn)管理及其旗下系列公司的母公司。華泰保險目前擁有分支機構超過600家，服務客戶超過1100萬。

事實上，安達保險早在2002年就已入股華泰保險，通過旗下3家公司合計持股超過20%。

而今年開始，乘著金融業(yè)進一步對外開放的“東風”，安達保險開始一路增持華泰保險。今年3月，安達百慕大獲批加入，“安達系”4家公司對華泰保險的合計持股提升至26%以上。由于超過了25%的中外合資“劃分線”，華泰保險集團搖身一變成為我國第一家合資保險控股集團。

之后，安達保險并沒有停止加碼華泰保險的步伐。根據(jù)銀保監(jiān)會網(wǎng)站信息，10月30日，安達保險旗下的安達百慕大對于華泰保險的部分股權收購剛剛獲批，安達保險在華泰保險的持股比例將增至30.9%。

而如若上述兩筆與“君正系”的股權交易均順利成行，則安達保險將合計持有華泰保險約53.3%股份，形成對華泰保險的絕對控股。

安達保險董事長兼首席執(zhí)行官埃文。格林伯格說：“作為華泰保險的長期戰(zhàn)略股東，安達保險將一如既往地支持華泰保險，我們對中國以及中國保險市場的長期巨大潛能滿懷信心。增持華泰保險集團的股份使我們有機會建設一家優(yōu)秀的中國保險公司，以滿足中國消費者和企業(yè)不斷增長的保障需求。”

君正系5年投資賺逾6成

如若這兩次股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議順利完成，華泰保險的第二大股東“君正系”也將出清所有華泰保險股份。

事實上，就在安達保險一路增持華泰保險股份的同時，君正集團今年對于華泰保險的股份增減存在過搖擺。

今年9月，君正集團的全資孫公司鄂爾多斯市君正能源化工有限公司參與了華泰保險部分股份的公開轉(zhuǎn)讓競價，但最終未能順利摘牌。

到了11月，君正化工又通過拍賣機構擬公開出售所持部分華泰保險股份，但最終未征集到意向競買人。

對于此次出清的理由，君正集團在公告中表示，“在華泰保險的戰(zhàn)略投資實現(xiàn)了預期中的理想回報。”

“君正系”到底在這次戰(zhàn)略投資中獲得了多少回報?第一財經(jīng)根據(jù)君正集團近幾年的公告梳理發(fā)現(xiàn)，君正集團及君正化工分別在2014年、2015年、2018年通過幾次股權收購共持有華泰保險22.3568%的股份，持股累計成本總計約65.43億元。

而此次出清股份，“君正系”與“安達系”的交易金額合計為107.89億元。那就意味著，從第一次入股算起，僅僅過了約5年，“君正系”在華泰保險股權投資上就已賺了42.46億元，如不考慮其他因素，溢價率約為64.9%。

關鍵詞： 君正系 安達系