自2018年首度打破承保盈虧平衡點后，“腹背受敵”的財產(chǎn)險行業(yè)再次遭遇“倒春寒”。 6月3日，北京商報記者獲得的一組數(shù)據(jù)顯示，2019年前4月，財產(chǎn)險公司承保虧損0.92億元。剖析承保利潤緣何經(jīng)歷“倒春寒”不難發(fā)現(xiàn)，前4月財產(chǎn)險公司保費同比增速持續(xù)放緩、綜合賠付率提升，信用保險和意健險合計虧損超過20億元。不過，“幾家歡喜幾家愁”，企業(yè)財產(chǎn)險黑馬“逆襲”，成為對承保利潤貢獻最高的險種。

“收不及支”賠款增速趕超保費增速

種種跡象均顯示，今年以來，財產(chǎn)險公司日子并不好過。

從承保端來看，前4月，財產(chǎn)險公司收支增速不一。一方面，原保險保費收入增速放緩，另一方面則是賠款支出增速上升。

銀保監(jiān)會公布的保費數(shù)據(jù)顯示，2019年前4月，今年前四月財產(chǎn)險公司原保險保費收入4503.51億元，同比增長11.24%。而去年同期，財產(chǎn)險公司原保險保費收入增速為16.13%。

事實上，從年初至今，財產(chǎn)險公司原保險保費同比增速持續(xù)放緩。從1月的20.5%一路下滑至前4月的11.25%。

對此，某財產(chǎn)險公司負責人向北京商報記者表示，保費放緩與車險保持低位增長不無關系。作為財險業(yè)第一大險種，車險保費新車銷量趨緩、因商業(yè)車險費改引起的車均保費下降的長期趨勢使得車險保費增速持續(xù)保持低位。

的確，細分原保險保費構成來看，前4月，機動車輛保險原保險保費收入2655.1億元，產(chǎn)險業(yè)務占比68.30%，從增速來看，機動車輛保險保費僅同比增長3.84%。

而來自乘用車市場信息聯(lián)席會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示，2019年1-4月累計銷量達659.5萬輛，同比下降11.9%。

同時，北京商報記者從行業(yè)內(nèi)了解到，前4月，財產(chǎn)險公司綜合賠付率為61.51%，同比上升1.28個百分點。而賠付率高企的背后原因除了保費收入的增速緩慢，還源于賠款支出的增長勢頭明顯。數(shù)據(jù)顯示，2018年財產(chǎn)險公司賠款支出同比增長15.92%，而在2019年前4月賠款支出繼續(xù)加大，為2169.8億元，同比增長18.58%。

“成敗蕭何”意健險合計虧損超10億

不同于車險市場“萎靡不振”，非車險市場持續(xù)經(jīng)歷“艷陽天”，多個險種實現(xiàn)快速增長。

一方面是居民保障意識和健康意識的覺醒，意外險及健康險實現(xiàn)高速發(fā)展。2019年前4月，意外傷害保險實現(xiàn)原保險保費186億元，同比增速47.33%;健康險實現(xiàn)保費收入430億元，同比增長47.57%，份額已占到9.54%，位列財險公司第二大險種。

另一方面，與國計民生息息相關的責任保險和農(nóng)業(yè)保險也實現(xiàn)較快增長，原保險保費收入分別達到289億元、218億元，同比增長32.12%、19.23%。

但成也蕭何敗蕭何，數(shù)據(jù)顯示，財產(chǎn)險公司承保利潤虧損0.92億元，承保利潤率-0.03%，同比減少15.56億元，下降106.30%。

而給財產(chǎn)險公司承保利潤“拖后腿”的名單中，意健險及農(nóng)業(yè)保險也是榜上有名。其中，前4月，健康險利潤虧損7.99億元，綜合成本率達103.94%;意外險利潤也不容樂觀，承保虧損2.44億元，綜合成本率達103.94%。而農(nóng)業(yè)保險虧損7.31億元，綜合成本率為106.48%。

針對意外險、健康險的虧損，中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副研究員王向楠向記者解釋，短期人身保險面臨來自傳統(tǒng)同業(yè)以及科技企業(yè)的市場競爭在加劇，保單保障范圍和銷售費用也均在增加。

同時，國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生還表示，2016年以來百萬醫(yī)療險快速發(fā)展，銷售規(guī)模不斷擴大，投保人年齡結構整體上移，導致賠付情況增加。另外，一些保險公司參與政府的大病保險業(yè)務，由于政府與市場的邊界不清晰，利益分配機制有待完善，一些參與的市場主體也出現(xiàn)虧損。

朱俊生還補充道，“很多健康險產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售，無核保或核保難以反映風險狀況，也可能存在逆選擇和道德風險。而意外險主要是費用競爭比較激烈，行業(yè)對于同業(yè)主體針對意外險承保情況等信息的共享機制沒有有效建立，道德風險有待有效防范。”

除了上述險種虧損外，作為長尾業(yè)務的信用保險承保虧損最大，前4月虧損13.74億元，綜合成本率為117.8%，承保利潤率為-17.83%。對于該險種虧損的原因，朱俊生表示，一些市場主體承保了和網(wǎng)絡信貸有關的信用風險，但風險管控能力有待提升，導致出現(xiàn)一些虧損，甚至個別市場主體遭遇較大虧損。同時，對于當前市場來說，信用風險對風險管理要求較高，建議風控能力不強的公司審慎拓展這個新興的市場。

中華聯(lián)合財險監(jiān)事長汪立志此前就直言，非車險中的保證險、責任險、健康險將成為財險行業(yè)主要增量來源，但其中所蘊含的風險也需要高度關注。

黑馬逆襲企財險成利潤貢獻第一“功臣”

從各險種承保利潤來看，企財險盈利最高，成為財險公司利潤貢獻第一“功臣”，而車險保費收入“一險獨大”，但承保利潤同比大幅下降。

前4月保費收入達2655億元的車險，其承保利潤僅3.28億元，同比減少14.48億元，下降81.55%，承保利潤率0.13%。對于車險承保利潤大幅下降，王向楠介紹道，商業(yè)車險費改后，公司競爭加劇，尤其是車險市場手續(xù)費及傭金方面的低層次競爭加劇，導致財險公司承保費用增加。此外值得注意的是，由于車險通常是一年期業(yè)務，加強對違規(guī)銷售行為的檢查處罰、實施投保實名制等非理性競爭政策的效果還沒有充分顯示出來。

與車險相比，為企業(yè)提供風險保障的企業(yè)財產(chǎn)險可謂是“黑馬逆襲”。2019年前4月，企業(yè)財產(chǎn)險承保利潤達到15.23億元，同比增長105%，承保利潤達到16.85%。對此，王向楠指出，企業(yè)財產(chǎn)險同比利潤上升應當主要是由于，本期大型災害事故的賠付較少，以及業(yè)務總量的增加。

當前，為避免碰上突發(fā)的重大事故和自然災害造成企業(yè)巨大損失，越來越多的企業(yè)開始運用保險手段轉嫁風險，如投保企業(yè)財產(chǎn)險。

同時也有業(yè)內(nèi)人士指出，企業(yè)財產(chǎn)險是財產(chǎn)險公司的主力險種之一，業(yè)務規(guī)模較大，市場競爭比較小，同時經(jīng)濟效益也比較好，各家財險企業(yè)也都在積極開拓該業(yè)務。

不過，王向楠也表示，需要注意的是，從長期來看，該險種的賠付率波動較大。

中再產(chǎn)險行業(yè)數(shù)據(jù)分析中心發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，2010-2018年，企業(yè)財產(chǎn)險市場整體賠付率在55%-70%之間。

關鍵詞： 財險業(yè) 承保 虧損